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關(guān)注公眾號(hào)：定投十年賺十倍

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有朋友跟螺絲釘說，想了解全世界的股票市場(chǎng)里，都有哪些有特色的指數(shù)基金呢？

今天，螺絲釘就來跟大家聊聊全世界的寬基指數(shù)基金。

什么是寬基我們知道，寬基指數(shù)基金是包含各行各業(yè)的、覆蓋面非常廣的一類指數(shù)基金。

不過實(shí)際上，因?yàn)椴煌瑖?guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)不同，所以每個(gè)國(guó)家的寬基指數(shù)基金，其實(shí)都是有所側(cè)重的。

比如說，

韓國(guó)股市中，三星這一個(gè)股票占比就非常高；巴西和俄羅斯股市，能源資源行業(yè)占比非常高。所以每次油價(jià)大起大落，這兩個(gè)國(guó)家波動(dòng)也比較大。一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力非常綜合的國(guó)家，這個(gè)國(guó)家的寬基指數(shù)才是非常均衡的。

除此之外，還有一類特殊的寬基指數(shù)基金，它橫跨各個(gè)不同的國(guó)家和地區(qū)，是最寬的寬基。

投資全世界的股票最寬的寬基，代表就是像先鋒領(lǐng)航旗下的龍頭產(chǎn)品，VT。

這是一個(gè)美股市場(chǎng)指數(shù)基金，投資全世界股票市場(chǎng)的。

這個(gè)指數(shù)基金，大約是有8142只成分股。比A股全部上市公司數(shù)量的兩倍還要多。

全球主要國(guó)家的股票基本都有納入。

當(dāng)然，因?yàn)槊拦墒袌?chǎng)的整體規(guī)模是最大的，所以這個(gè)指數(shù)中美股的占比最高，大約是一半。

按理說A股應(yīng)該排第二，不過因?yàn)镸SCI等指數(shù)納入A股才剛開始不久，所以目前A股在這些指數(shù)基金中占比還很低。

日股、英股、港股、加拿大股等分列前幾位。

也有的投資者，覺得VT中美股占比實(shí)在是太高了，占了一半，萬一美股本身風(fēng)險(xiǎn)比較高了，豈不是也會(huì)連帶VT風(fēng)險(xiǎn)也比較高。

所以先鋒領(lǐng)航也開發(fā)了「除美股之外的，全世界主要股票市場(chǎng)」指數(shù)基金，VXUS。

VXUS沒有美股股票，主要就是除日本之外的成熟市場(chǎng)里的股票。

地球資產(chǎn)

無論是VT還是VXUS，都是超級(jí)寬基指數(shù)基金，橫跨多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的股票市場(chǎng)。

理論上單個(gè)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這類品種影響都很小了。

這是真正的「地球資產(chǎn)」。

如果配置的主要是這類指數(shù)基金，那自己的財(cái)富增長(zhǎng)速度，可以跟得上全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。

實(shí)際上，這個(gè)「跟上」發(fā)展速度的意思，并不是純粹的指所有國(guó)家股票市場(chǎng)的平均收益，而是指的是大約處于前30%-40%的位置。

也就是說，持有全世界股票市場(chǎng)指數(shù)基金，長(zhǎng)期收益會(huì)超過60%-70%的國(guó)家的股票市場(chǎng)。

我們以前介紹過，挪威用自己的石油收入「定投」全球資產(chǎn)的案例（感興趣的朋友可以看看螺絲釘?shù)男聲抖ㄍ妒曦?cái)務(wù)自由》）。

其中，挪威配置全球股票資產(chǎn)的時(shí)候，就是參考全世界股票指數(shù)基金來配置的。

全球股票市場(chǎng)的投資價(jià)值全球股票市場(chǎng)的投資價(jià)值如何呢？

最近十幾年，全球股票市場(chǎng)最低迷的階段，大約是在2008-2009年金融危機(jī)的時(shí)候。

當(dāng)時(shí)，全世界股票的平均市盈率不到10倍。

之后這個(gè)全世界股票市場(chǎng)指數(shù)基金VT，從2008年的20美元左右的凈值，上漲到今天的74美元左右，上漲了3.7倍，提供了約14%的年復(fù)合收益率。

在金融危機(jī)極端低估的時(shí)候買入，長(zhǎng)期收益還是非常不錯(cuò)的。

不過，平時(shí)VT能提供的平均收益沒有這么高。

時(shí)間拉長(zhǎng)了，年化平均在6%-8%左右。

VT是很適合用盈利收益率來估值的。

買入它時(shí)的盈利收益率是多少，接下來十年的大致年復(fù)合收益率也就是在這個(gè)區(qū)間左右。

例如2008年的時(shí)候，超過12%的盈利收益率，此時(shí)買入之后的年復(fù)合收益率差不多在14%左右。

目前VT的盈利收益率大約是6%上下，配置VT的長(zhǎng)期年化收益率，也會(huì)在這個(gè)附近。

這也跟先鋒領(lǐng)航自己的預(yù)測(cè)收益差不多。

總結(jié)其實(shí)我們配置低估指數(shù)基金，未來也是會(huì)配置全球優(yōu)質(zhì)的指數(shù)基金資產(chǎn)，這是我們的目標(biāo)。

不過，美股的指數(shù)基金不太方便買入。

目前A股的指數(shù)基金，主要還是以投資A股本土股票的品種為主。

即使是配置海外資產(chǎn)，也主要是單一國(guó)家為主，還沒有VT這種超級(jí)寬基指數(shù)基金出現(xiàn)～

只能以后等待基金公司開發(fā)類似的產(chǎn)品了。

作者：銀行螺絲釘（轉(zhuǎn)載請(qǐng)獲本人授權(quán)，并注明作者與出處）